Parece que la geopolítica no está afectando a la actividad de los servicios bancarios de este país, dados los resultados trimestrales que han dado a conocer entidades como Banco Santander o CaixaBank. Este último ha cerrado esta primera parte del año con un beneficio neto de 1.572 millones de euros, lo cual supone un incremento del 7% respecto al mismo periodo de 2025.
El dinamismo comercial sigue explicando este buen dato que ha logrado CaixaBank durante el primer trimestre de 2026, marcado por la tensión continua en el terreno de la geopolítica. Sin embargo, el complejo entorno no parece pasar factura y el banco sigue manteniendo altos niveles actividad y “apoyando con fuerza a empresas y familias”, según ha declarado el consejero delegado, Gonzalo Gortázar.
La fuerza comercial de CaixaBank representa el gran motor del negocio
Vuelve a destacar (otra vez más) en el balance la potente red comercial del banco y su capacidad para llegar a un alto número de clientes en España. A cierre del mes de marzo, CaixaBank da servicio a casi 21 millones de clientes entre España y Portugal, gestionando activos por valor de 670.000 millones de euros.
Este impacto es capaz de lograrlo desde las más de 4.500 oficinas y en una estrategia omnicanal que busca reforzar la experiencia del cliente en todos los puntos de contacto. En los últimos doce meses, ha logrado captar 372.000 nuevos clientes netos, una cifra que da cuenta de su capacidad de atracción.
Más allá del beneficio, los datos apuntan a una evolución robusta del conjunto de la actividad. El volumen de negocio del grupo ha alcanzado los 1,1 billones de euros, un 6,6% más que un año antes, impulsado tanto por el crecimiento del crédito como por el aumento de los recursos de clientes.
Estos últimos han crecido un 6,3%, hasta rozar los 734.000 millones de euros, con una evolución especialmente positiva del ahorro a la vista y de los productos aseguradores. En paralelo, los activos bajo gestión han registrado un avance del 10,1% interanual, superando los 202.000 millones de euros, lo que refleja el creciente interés de los clientes por soluciones de inversión y planificación financiera.
En este terreno, los fondos de inversión, carteras gestionadas y SICAVs han experimentado un crecimiento cercano al 12%, mientras que los planes de pensiones mantienen una evolución más moderada, aunque sostenida. Solo en el primer trimestre, las suscripciones netas en productos de ahorro e inversión han alcanzado los 2.953 millones de euros.
El negocio asegurador también continúa ganando peso en la cuenta de resultados. Las primas han aumentado un 12,1% en los últimos doce meses, con un crecimiento especialmente destacado en los seguros de vida-riesgo, lo que confirma la consolidación de este segmento como una de las palancas de ingresos del grupo.
El crédito es muy protagonista en la actividad comercial de CaixaBank
Por el lado del crédito, la evolución también es positiva. La cartera de crédito sano ha crecido un 7,2% interanual, hasta situarse en 380.279 millones de euros, impulsada por la demanda en todos los segmentos. El crédito a empresas avanza un 8,8%, mientras que el destinado a la adquisición de vivienda crece un 6,7% y el consumo destaca con un incremento del 12,3%.
En el ámbito hipotecario, la entidad sigue apostando por modelos que aporten certidumbre al cliente. Actualmente, el 56% de la cartera está referenciada a tipo fijo, una cifra muy superior al 20% registrado en 2021, lo que refleja un cambio estructural en la estrategia comercial y en las preferencias de los clientes.
A esta dinámica se suma el crecimiento de imagin, el neobanco del grupo, que alcanza ya los 4 millones de clientes y un volumen de negocio de 22.700 millones de euros. Su papel resulta clave en la captación de nuevos usuarios, hasta el punto de que uno de cada dos nuevos clientes en España llega a través de esta plataforma digital.
Rentabilidad y eficiencia en niveles elevados
En términos de rentabilidad, CaixaBank mantiene ratios destacados. El ROTE se sitúa en el 17,6%, mientras que la ratio de eficiencia alcanza el 39,6%, consolidando la capacidad del grupo para generar resultados de forma sostenible.
El margen de intereses se mantiene estable, con un ligero crecimiento del 0,6%, mientras que los ingresos por servicios avanzan un 7,5%, impulsados por la gestión patrimonial y los seguros. En conjunto, el margen bruto crece un 2,9%, hasta los 4.127 millones de euros.
No obstante, la cuenta de resultados también refleja el impacto del entorno regulatorio. En este sentido, el Impuesto sobre el margen de intereses y comisiones (IMIC) ha supuesto un coste de 152 millones de euros en el trimestre, ligeramente superior al del año anterior.
Solidez financiera y mínimos de morosidad
Uno de los aspectos más destacados del trimestre es la fortaleza del balance. La ratio de morosidad se reduce hasta el 1,98%, consolidando una tendencia descendente y situándose en niveles históricamente bajos. Al mismo tiempo, la cobertura de insolvencias mejora hasta el 79%, reforzando la capacidad del grupo para absorber posibles deterioros.
La liquidez, por su parte, se mantiene en niveles holgados, con activos líquidos que superan los 173.000 millones de euros y un ratio LCR del 194%, muy por encima de los requisitos regulatorios. En cuanto al capital, la ratio CET1 se sitúa en el 12,5%, reflejando tanto la generación orgánica como el impacto de los programas de recompra de acciones.
Compromiso social y sostenibilidad
Más allá de los resultados financieros, la entidad insiste en su papel como agente social. Con presencia en más de 3.700 municipios, CaixaBank mantiene su apuesta por la inclusión financiera y el apoyo a colectivos vulnerables. En los últimos doce meses, a través de MicroBank, ha facilitado microcréditos a cerca de 286.000 personas.
El banco también refuerza su compromiso con el ahorro a largo plazo —con más de un millón de clientes realizando aportaciones periódicas a la jubilación— y con la financiación sostenible, ámbito en el que ha movilizado más de 59.000 millones de euros desde el inicio de su plan estratégico.
